Worldsteel Short Range Outlook april 2023

Svjetska asocijacija za čelik (worldsteel) je danas objavila svoju prognozu potražnje za čelikom u kratkom dometu (SRO) za 2023 i 2024. worldsteel predviđa da će ove godine potražnja doživjeti porast od 2,3 posto i dostići 1.822,3 Mt. Steel Predviđa se da će potražnja porasti za 1,7 posto u 2024. i dostići 1.854,0 Mt. Očekuje se da će proizvodnja predvoditi oporavak, ali visoke kamatne stope će i dalje opterećivati ​​potražnju čelika. Sljedeće godine očekuje se ubrzanje rasta u većini regija, ali se usporavanje očekuje u Kini.

 

Komentarišući izglede, g. Máximo Vedoya, izvršni direktor Terniuma i predsjedavajući Odbora za ekonomiju worldsteel-a, rekao je: "2022. godine, zamah oporavka nakon pandemijskog šoka bio je ometan visokom inflacijom i rastućim kamatnim stopama, ruskom invazijom na Ukrajinu, Kao rezultat toga, aktivnost sektora koji koriste čelik opala je u posljednjem tromjesečju 2022. To je, u kombinaciji s učinkom prilagođavanja zaliha, dovelo do smanjenja potražnje čelika gore od očekivanog.

Trajna inflacija i visoke kamatne stope u većini ekonomija ograničit će oporavak potražnje čelika u 2023, uprkos pozitivnim faktorima poput ponovnog otvaranja Kine, otpornosti Europe pred energetskom krizom i ublažavanja uskih grla u lancu snabdijevanja . U 2024. rast potražnje pokreću regije izvan Kine, ali se suočava sa globalnim usporavanjem zbog očekivanog rasta od 0 posto u Kini, što je zasjenilo poboljšano okruženje. Održiva inflacija i dalje predstavlja negativni rizik, potencijalno održavajući visoke kamatne stope.

Kako kineska populacija opada i prelazi na rast vođen potrošnjom, njen doprinos rastu globalne potražnje čelika će se smanjiti. Budući rast globalne potražnje čelika će se oslanjati na smanjene pokretače, prvenstveno koncentrisane u Aziji. Ulaganja u dekarbonizaciju i dinamične ekonomije u razvoju sve će više pokretati pozitivan zamah za globalnu potražnju čelika, čak i kada se doprinos Kine globalnom rastu smanjuje."

 

kina

Kineska potražnja za čelikom smanjila se i 2021. i 2022. jer je kineska ekonomija naglo usporila zbog neočekivanih blokada koje su se proširile širom zemlje.

Negativan zamah u građevinskom sektoru koji je viđen 2021. godine intenzivirao se 2022. godine: svi ključni pokazatelji nekretnina bili su u duboko negativnom području. U 2022. godini površina novozapočetih projekata
opao je za 39,4 posto, a ulaganja u nekretnine su smanjena za 10,0 posto, što je prvi pad u odnosu na isti period prošle godine u 25 godina. Ovi akutni padovi će izvršiti pritisak na građevinske aktivnosti u 2023-2024, ali je vjerovatno blago povećanje u sektoru nekretnina u kasnijem dijelu 2023. zbog mjera podrške vlade. Očekuje se da će oporavak nekretnina biti nastavljen 2024. godine, ali će biti samo umjeren.

Investicije u infrastrukturu pokazale su snažan porast od 9,4 posto zahvaljujući vladinoj podršci, ali je to uglavnom bilo fokusirano na manje intenzivne oblasti kao što su sistemi vodosnabdijevanja, telekomunikacije i logistika. U 2023. infrastrukturni sektor mogao bi nastaviti imati koristi od projekata započetih krajem 2022., iako bi rast mogao oslabiti u 2024. ako ne započnu veliki projekti 2023. godine.

Učinak proizvodnog sektora Kine u 2022. bio je slab, iako je izvoz bio relativno dobar. Očekuje se da će proizvodni sektor pokazati samo umjereni oporavak u 2023-2024, uz usporavanje izvoza.

Proizvodnja automobila porasla je za 3,4 posto u 2022., uglavnom zbog rasta od 11,2 posto u segmentu putničkih vozila. Proizvodnja komercijalnih vozila pala je za 31,9 posto u 2022. Još jedan skok u proizvodnji novih energetskih vozila zabilježen je u 2022., sa povećanjem proizvodnje za 96,9 posto na 7,06 miliona jedinica, što je činilo 25,7 posto ukupne proizvodnje vozila. U 2023-2024 se očekuje da će automobilska industrija pokazati nešto slabije performanse jer se ne očekuje uvođenje novih mjera stimulacije.

Nakon pada od 3,5 posto u 2022, očekuje se da će ukupna potražnja za čelikom u Kini porasti za 2,0 posto u 2023. Očekuje se da će ostati na istom nivou 2024. godine.

 

Napredne ekonomije

Potražnja za čelikom u razvijenim ekonomijama pretrpjela je znatnu kontrakciju u 2022. zbog monetarnog pooštravanja i visokih troškova energije. Nakon pada od 6,2 posto u 2022., očekuje se da će porasti za 1,3 posto u 2023. godini. U 2024. godini predviđa se oporavak od 3,2 posto.

 

Evropska unija (27) i Ujedinjeno Kraljevstvo

Ispostavilo se da je ekonomija EU otpornija na energetsku krizu uzrokovanu ratom u Ukrajini nego što se u početku mislilo. Dok je ekonomija EU porasla za 3,5 posto u 2022. godini, izbjegavajući recesiju, industrijske aktivnosti su značajno pretrpjele visoke troškove energije što je dovelo do znatnog smanjenja potražnje čelika u 2022. godini. 2023. industrija čelika EU će nastaviti osjećati utjecaj rata, druga pitanja vezana za lanac snabdijevanja i kontinuirano monetarno pooštravanje. Očekuje se da će 2024. godine potražnja doživjeti vidljiv oporavak jer se očekuje da će se utjecaj ukrajinskog rata i poremećaja u lancu snabdijevanja nestati. Međutim, izgledi su podložni stalnoj neizvjesnosti.

Nakon pada od 7,9 posto u 2022, očekuje se da će potražnja pasti za 0,4 posto u 2023. godini. Oporavak od 5,6 posto očekuje se 2024. godine.

 

Sjedinjene Države

Snažan oporavak američke ekonomije nakon pandemije prošao je svojim tokom sa naglim povećanjem kamatnih stopa Fed-a kako bi se uhvatio u koštac s inflacijom. Očekuje se da će rast u 2023-2024 biti ugušen recesijskim pritiskom. Nadalje, potrebno je pratiti prelijevanje iz nedavnog stečaja SVB-a.

Rastuće kamatne stope, kao i troškovi zemljišta i materijala, vrše negativan pritisak na građevinarstvo, posebno za stambeni sektor, dok se očekuje nastavak oporavka u nestambenom sektoru.

Infrastruktura je potpomognuta nedavnim zakonima kao što su zakon o infrastrukturi iz 2021. i Zakon o smanjenju inflacije (IRA). Očekuje se da će potražnja za čelikom iz energetskog sektora imati koristi od proširenja proizvodnje energije.

Aktivnost američkog proizvodnog sektora usporila je zbog snažnog oporavka nakon izolacije. Rastuće cijene automobila, visoke cijene benzina i kamatne stope su izvršile pritisak na prodaju automobila u SAD-u, a prodaja lakih vozila u SAD-u pala je za dodatnih 8.0 posto u 2022. Očekuje se da će se oporaviti za 8.0 posto u 2023. i dodatnih 7,0 posto u 2024. uz potencijalni pad kamatnih stopa. Međutim, prodaja će dostići samo 94 posto od nivoa iz 2019. godine.

Nakon pada od 2,6 posto u 2022., očekuje se da će potražnja za čelikom porasti za 1,3 posto u 2023., a zatim za 2,5 posto u 2024. godini.

 

Japan

Potražnja za čelikom u Japanu smanjena je 2022. zbog slabe proizvodnje i smanjenja zaliha. Očekuje se da će slabo globalno ekonomsko okruženje uticati na potražnju čelika 2023. godine, ali kako je Japan ekonomija ograničena u ponudi, ne očekuje se da će uticaj biti značajan.

Građevinski sektor je 2022. godine zadržao pozitivan zamah zahvaljujući građevinskom sektoru. Očekuje se da će se japanska građevina proširiti zahvaljujući projektima niskogradnje podržanim Fundamentalnim planom za nacionalnu otpornost, oporavku kapitalnih investicija i novim skladištima i logističkim objektima. Međutim, nedostatak radne snage i dalje ograničava građevinske aktivnosti.

U proizvodnji, sektori industrijskih mašina i automobilske industrije pokazat će rast u 2023. i 2024. godini kako se ograničenja ponude postepeno ublažavaju.

Nakon pada od 4,2 posto u 2022, očekuje se da će potražnja porasti za 4,0 posto u 2023. godini, a zatim za 1,2 posto u 2024. godini.

 

sjeverna koreja

U 2022. godini, potražnja za čelikom u Koreji značajno se smanjila zbog opadanja investicija u objekte i građevinskih aktivnosti, na koje su dodatno uticale štete od poplava u mlinovima Pohang. U 2023. godini ulaganja i izgradnja objekata i dalje će biti spori, a izvoz će patiti zbog slabljenja globalne ekonomije.

Iako se proizvodnja automobila dobro oporavila u 2022. zahvaljujući ublažavanju ograničenja u lancu snabdijevanja i snažnom izvozu, očekuje se umjeren rast u 2023. i 2024. godini. Očekuje se da će proizvodnja i dalje ostati ispod nivoa prije pandemije. Očekuje se da će sektor brodogradnje pomoći blagom oporavku potražnje 2023. i 2024. godine.

Nakon pada od 8,6 posto u 2022, očekuje se da će potražnja za čelikom porasti za 2,9 posto u 2023., a zatim za 2,0 posto u 2024. godini.

 

Ekonomije u nastajanju i razvoju, isključujući Kinu

Dinamika potražnje čelika u ekonomijama u nastajanju i ekonomijama u razvoju se razlikuje, a Azija u razvoju, isključujući Kinu, pokazuje veću otpornost nego drugdje. Nakon pada za 0,3 posto u 2022. godini, potražnja čelika u ekonomijama u nastajanju i razvoju, isključujući Kinu, pokazat će rast od 3,6 posto u 2023. i 3,9 posto u 2024. godini.

 

Indija

Indija je ostala svijetla tačka u globalnoj industriji čelika u 2022. Pošto je dobro upravljala inflacijom, indijska ekonomija je na zdravom putu rasta, sa rastućim udjelom ulaganja u BDP-u zahvaljujući snažnoj vladinoj potrošnji na infrastrukturu. Očekuje se i rast stambenog sektora, uz podršku pristupačnih stambenih projekata i urbane potražnje. Privatna ulaganja se poboljšavaju zahvaljujući šemama ulaganja povezanih s proizvodnjom (PLI).

Očekuje se da će indijski sektor kapitalnih dobara imati koristi od zamaha u infrastrukturi i investicijama u obnovljive izvore energije. Očekuje se da će automobilska i trajna potrošna roba održati zdrav rast potaknut održivim rastom privatne potrošnje.

Nakon rasta od 8,2 posto u 2022., očekuje se da će potražnja pokazati zdrav rast od 7,3 posto u 2023. i 6,2 posto u 2024. godini.

 

ASEAN

Oživljavanje turizma, posebno kako se Kina otvara, i nastavak odgođenih građevinskih projekata vratili su potražnju za čelikom u regiji na uobičajeni put rasta. Međutim, od kraja 2022. godine region se suočava sa usporavanjem zbog pogoršanja globalnog ekonomskog okruženja. Važni projekti u regionu uključuju projekat novog glavnog grada Indonezije, filipinske željezničke projekte na daljinu, te razvoj transporta i industrijske infrastrukture u Vijetnamu.

Nakon pada za 0,3 posto u 2022., očekuje se da će potražnja za čelikom ASEAN-a porasti za 6,2 posto u 2023., a zatim za 5,7 posto u 2024. godini.

 

Druga Evropa

Građevinski sektor u Turskoj se smanjuje od 2018. godine i smanjen je za 8,4 posto u 2022. Uzimajući u obzir efekat baze i napore za obnovu i jačanje u područjima visokog rizika od potresa, očekuje se da će građevinski sektor porasti za 15,0 posto .

Očekuje se da će se 2023. godine proizvodnja automobila povećati za 2,5 posto, jer se poteškoće uzrokovane problemom nabavke čipova povlače u drugoj polovini godine.

Nakon pada od 2,6 posto u 2022, očekuje se da će potražnja za čelikom porasti za 7,4 posto u 2023. i za 6,0 posto u 2024. godini.

 

Bliski istok i sjeverna Afrika

Zemlje GCC-a bile su u mogućnosti da se izbore sa preprekama 2022. zahvaljujući visokim cijenama nafte, snažnoj domaćoj potražnji, oživljavanju turizma i prilivu stranog bogatstva. Ipak, očekuje se usporavanje rasta u 2023. i 2024. zbog sporije ekspanzije u naftnom sektoru i fiskalnog konzervativizma. Oporavak nakon COVID-a u GCC-u, posebno u UAE, predvodi nenaftni sektor. Saudijska Arabija planira ogromna ulaganja u nereligijski turizam s ciljem povećanja svog ekonomskog doprinosa sa 3 posto na 10 posto BDP-a do 2030. godine.

Očekuje se da će potražnja za čelikom u sjevernoj Africi 2023. godine opasti, posebno u Egiptu i Alžiru. Rat u Ukrajini negativno utiče na inflaciju uvoznih cena goriva i hrane. U Egiptu, najvećoj zemlji koja koristi čelik u regionu, očekuje se da će se potražnja smanjiti 2023. jer visoka inflacija i depresijacija valute dovode do odlaganja velikih projekata. Umjereni oporavak se predviđa za 2024. godinu.

Nakon rasta od 4,9 posto u 2022, predviđa se da će ukupna potražnja čelika u regiji MENA rasti za samo 0,6 posto u 2023. i ubrzati na 3,4 posto u 2024. godini.

 

Rusija i drugi CIS plus Ukrajina

Ruska ekonomija izbjegla je krizu velikih razmjera 2022., a potražnja za čelikom smanjena je manje nego što se očekivalo. U 2022. godini podržan je projektima cjevovoda i stambene izgradnje. S druge strane, proizvodnja koja se oslanjala na uvozne dijelove pretrpjela je materijalnu kontrakciju. U 2023-2024 se očekuje usporavanje građevinskog sektora, a očekuje se da će ruska potražnja za čelikom pokazati ubrzanu kontrakciju 2024. U narednim godinama, ruska ekonomija će se suočiti s ozbiljnim izazovima zbog zapadnih sankcija, kao i radne snage curenje zbog imigracije i vojne mobilizacije.

Nastavak vruće faze rata iznad očekivanja odlaže očekivani oporavak Ukrajine. Ukrajinska potražnja za čelikom trenutno iznosi 40 posto prijeratnog nivoa, a oporavak na predratni nivo vjerovatno će potrajati neko vrijeme.

Nakon pada od 8,7 posto u 2022., očekuje se da će ukupna potražnja čelika u regiji pasti za dodatnih 3,5 posto u 2023., a zatim za 4,3 posto u 2024. godini.

 

Latinska amerika

Latinska Amerika ulazi u izazovno razdoblje, sa slabim izgledima za rast i političkom neizvjesnošću. Potražnja za čelikom se smanjila u svim zemljama regiona u 2022. Očekuje se da će svi sektori imati umjeren rast u 2023. i 2024. godini.

Ekonomski izgledi Meksika su oslabljeni visokom inflacijom i slabom američkom ekonomijom. Međutim, očekuje se da će meksička proizvodnja imati relativno dobre rezultate u narednim godinama, posebno automobilski sektor. Proizvodnja lakih vozila završila je 2022. s rastom od 9,2 posto i očekuje se da će porasti za 6,3 posto u 2023. i za 6,4 posto u 2024., potaknuta izvozom u SAD.

Brazilska potražnja za čelikom je značajno opala za 11.0 posto u 2022. zbog spore proizvodnje i smanjenja zaliha. Izgledi za 2023-2024 su slabi zbog stroge monetarne politike i fiskalne neizvjesnosti. Visoke kamatne stope, dugovi domaćinstava i slabljenje tržišta rada ugušit će građevinske aktivnosti, kao i potražnju trajnih dobara u 2023.

Brazilski automobilski sektor povećao je proizvodnju za 5,4 posto u 2022. godini, uz snažan rast izvoza od 27,8 posto, iako je domaće tržište bilo slabo. Automobilski sektor je izgubio zamah početkom 2023. godine; Očekuje se slab rast od 2,2 posto, uz daljnje blago poboljšanje koje se očekuje 2024. godine.